• مجالات التركيز -
  • النوع مقالات كابسارك المحكمة
  • التاريخ 1 ديسمبر 2016
‪طباعة

‪الملخص

In this paper we use a battery of various mixed-frequency data models to forecast Czech GDP growth. The models  employed are mixed-frequency vector autoregressions, mixed-data sampling models, and the dynamic factor model. Using a dataset of historical vintages of unrevised macroeconomic and financial data, we evaluate the performance of these models over the 2005–2014 period and compare them with the Czech National Bank’s macroeconomic  orecasts. The results suggest that for shorter forecasting horizons the CNB forecasts outperform forecasts based on the mixed-frequency data models. At longer horizons, mixed-frequency vector autoregressions and the dynamic factor model are able to perform similarly or slightly better than the CNB forecasts. Furthermore, moving away from point forecasts, we also explore the potential of density forecasts from Bayesian mixed-frequency vector autoregressions.

Authors: Franta, M., Havrlant, D., Rusnák, M.

http://link.springer.com/10.1007/s41549-016-0008-z

Journal of Business Cycle Research, vol. 12(2), pages 165-185

‪المؤلفون

ديفيد هافرلاند

ديفيد هافرلاند

كان يساهم ديفيد بعمله كزميل باحث في تعزيز فهم البيئة الاقتصادية الحالية والمستقبلية للمنطقة في ظل التغييرات المستمرة. و يهتم…

كان يساهم ديفيد بعمله كزميل باحث في تعزيز فهم البيئة الاقتصادية الحالية والمستقبلية للمنطقة في ظل التغييرات المستمرة. و يهتم بشكل رئيس بتطوير نماذج لتحليل السياسات والتنبؤ بها. وفي الوقت نفسه، كان يشارك ديفيد في مشاريع تتعلق ببرنامج الرؤية 2030  مع التركيز على التحول الاقتصادي وتنويع الاقتصاد السعودي.

قبل انضمامه لكابسارك، عمل ديفيد في المفوضية الأوروبية والبنك المركزي الأوروبي و مودي أنالاتيك والبنك الوطني التشيكي. و شارك في تحليل السياسات الاقتصادية والتنبؤ والبحوث. كما عمل مستشارًا للبنوك المركزية في منطقة وسط وشرق أوروبا حيث أدار مجموعة متنوعة من مشاريع النمذجة الاقتصادية. كما ترأس د ديفيد دورات في الاقتصاد القياسي وبحوث العمليات خلال دراسته لنيل الدكتوراه.

Share this Publication

كن على اطلاع

 أنا مهتم بـ

اختر الإشعارات التي ترغب بإرسالها لك

عن

نبذة عنك