This paper contributes to the environmental literature by (i) demonstrating that the estimated coefficients and the statistical significance of the non-leading terms in quadratic, cubic, and quartic logarithmic environmental Kuznets curve (EKC) specifications are arbitrary and should therefore not be used to choose the preferred specification and (ii) detailing a proposed general-to-specific type methodology for choosing the appropriate specifications when attempting to estimate higher-order polynomials such as cubic and quartic logarithmic EKC relationships. Testing for the existence and shape of the well-known EKC phenomenon is a hot topic in the environmental economics literature. The conventional approach widely employs quadratic and cubic specifications and more recently also the quartic specification, where the variables are in logarithmic form. However, it is important that researchers understand whether the estimated EKC coefficients, turning points, and elasticities are statistically acceptable, economically interpretable, and comparable. In addition, it is vital that researchers have a clear structured non-arbitrary methodology for determining the preferred specification and hence shape of the estimated EKC. We therefore show mathematically and empirically the arbitrary nature of estimated non-leading coefficients in quadratic, cubic, and quartic logarithmic EKC specifications, being dependent upon the units of measurement chosen for the independent variables (e.g. dependent upon a rescaling of the variables such as moving from $m to $bn). Consequently, the practice followed in many previously papers, whereby the estimates of the non-leading terms are used in the decision to choose the preferred specification of an estimated EKC relationship, is incorrect and should not be followed since it potentially could lead to misleading conclusions. Instead, it should be based upon the sign and statistical significance of the estimated coefficients of the leading terms, the location of turning point(s), and the sign and statistical significance of the estimated elasticities. Furthermore, we suggest that researchers should follow a proposed general-to-specific type methodology for choosing the appropriate order of polynomials when attempting to estimate higher-order polynomial logarithmic EKCs.
زميل رئيسي أول- الاقتصاد الكلي والجزئي للطاقة
زميل رئيسي أول ويقود مشاريع نموذج كابسارك الاقتصادي القياسي المخصص للطاقة العالمية، ولديه أكثر من 20 عامًا من الخبرة في…
زميل رئيسي أول ويقود مشاريع نموذج كابسارك الاقتصادي القياسي المخصص للطاقة العالمية، ولديه أكثر من 20 عامًا من الخبرة في نمذجة الاقتصاد القياسي والتنبؤ. وشارك منذ عام 2015م في مشاريع أصحاب المصلحة المتعددين، إذ قاد تحليلات الاقتصاد الكلي للخيارات والمبادرات السياساتية المختلفة ونفذها لاقتصاد المملكة (مثل أسعار الطاقة والطلب على الطاقة والإصلاحات المالية). ولديه خبرة واسعة في العمل مع صناع السياسات. وكان قبل انضمامه إلى كابسارك باحثًا في مرحلة ما بعد الدكتوراه في جامعة جورج واشنطن. تغطي بحوثه نمذجة الاقتصاد القياسي الكلي لتحليلات سياسات اقتصاديات الطاقة والبيئة. وقد ألف أكثر من 50 دراسة تطبيقية في المجلات المرموقة، مثل إنيرجي بوليسي، وإنيرجي إيكونومكس، وإمبيريكال إيكونومكس، وإنيرجي إستراتيجي ريفيو. وبحوثه معترف بها دوليًا (إذ صنفته مجلة إلزيفير ضمن 2% من أفضل العلماء على مستوى العالم). وهو عضو في هيئة تحرير العديد من المجلات المحكمة، مثل فرونتيرز إن إنفايرومنتال ساينس. وهو حاصل على درجة الدكتوراه في الاقتصاد القياسي.
الخبرات
- نمذجة الاقتصاد القياسي والتنبؤ، السلاسل الزمنية ولوحة بيانات الاقتصاد القياسي، نماذج الاقتصاد القياسي الكلي لتحليلات السياسات، اقتصاديات الطاقة، الاقتصاد البيئي
الإصدارات عرض جميع الإصدارات فخري حاسانوف
Evaluating Hypothetical Carbon Pricing for Saudi Arabia Using a Macroeconometric Modeling Framework
This paper contributes to the environmental literature by (i) demonstrating that the estimated coefficients and…
16th أبريل 2025The Role of the Petrochemical Sector’s Exports in the Diversification of the Saudi Economy. A Scenario Analysis of the Foreign and Domestic Price Shocks
This paper contributes to the environmental literature by (i) demonstrating that the estimated coefficients and…
4th فبراير 2025
