تتناول هذه الدراسة العلاقة بين أسعار العقود الآجلة للنفط ومراكز المتداولين عبر نطاقات ترددية متعددة باستخدام التحليل الطيفي. وتشير النتائج إلى وجود ارتباط قوي ومستمر بين مراكز كبار المضاربين الماليين وتحركات أسعار عقود النفط قصيرة الأجل، إذ يمتد هذا الارتباط إلى فترة زمنية تصل إلى ثمانية أشهر، وهي الحد الأقصى الذي تسمح بها البيانات المتاحة. وفي المقابل، تميل شركات التداول الفعلي للنفط إلى اتخاذ مراكز استثمارية مناقضة لاتجاهات الأسعار عبر مجموعة واسعة من الترددات، بما يتوافق مع نهج تداول معاكس للاتجاه السائد.
